Что такое волатильность
независимый информационный портал об инвестициях и финансовых инструментах в России и зарубежом
КРЕДИТНЫЙ КАЛЬКУЛЯТОР
о проекте

Что такое волатильность? Какой бывает волатильность и зачем она нужна?

  1. 5
  2. 4
  3. 3
  4. 2
  5. 1
0 голосов
106
Последние изменения: 16.02.2018

Волатильность (по латыни: «летучий») — что это простыми словами, какова роль этого показателя в экономической, финансовой, хозяйственной сфере деятельности? В данной статье остановимся на практических, повседневных аспектах вопроса.

Общее понятие

волатильностьВолатильность — характеристика тенденции роста и падения актива, амплитуда колебаний по отношению к среднему значению на рассматриваемом отрезке времени, размах между максимумом и минимумом. Это разброс, изменчивость стоимости. Резкое изменение цены, обширный диапазон колебаний означают повышенную изменчивость. К примеру, колебания цены акций одной компании 2–3 % характеризуют низкую волатильность. Рост и падение стоимости в другой компании на  10–15% означают высокую изменчивость.

Для трейдеров, брокеров, инвесторов волатильность рынка — показатель оценки возможной прибыли или рисков.

Виды волатильности

При трейдинге различают такие виды волатильности:

  1. Историческая, определяется по фактическим ценам за фиксированный период прошлого. Рассчитывается как стандартное отклонение, степень рассеяния вокруг среднего значения. Используется при планировании торговли, выявлении благоприятных для прибыли моментов.
  2. Ожидаемая рыночная, прогнозируемая волатильность. Определяется путем анализа исторической изменчивости и текущего положения. Она не гарантирует точность прогноза, а показывает вероятное колебание при сохранении текущей тенденции.
  3. Ожидаемая историческая — совокупность прогнозов волатильности за некий промежуток времени. Рассчитывается по текущим значениям с учетом рисков от воздействия экономических факторов, постановлений правительства.
    Практическое значение имеют виды за дневной, недельный, месячный, годовой периоды, а также общий показатель изменчивости рынка.
Пример: «черный» вторник рубля 16.12.2014 года вызван ослабевающей экономикой страны, введением санкций и снижением стоимости нефти. К тому же Центробанк повысил ключевую ставку до 17 %, волатильность курса рубля возросла почти до 40 %.

Факторы изменчивости

Кроме политико-экономических событий, важен учет следующих обстоятельств:

  • Публикация финансовых новостей, сообщений, высказываний представителей бизнеса.
  • Ликвидность активов. Нарушение соотношения между спросом и предложением.
  • Технические показатели. После прохождения ценой линий сопротивления и поддержки стабилизация рынка нарушается, изменчивость возрастает.

 

 Пример. В сентябре 2013 года мировые цены на кофе упали, волатильность рынка резко снизилась. К этому привело снижение спроса странами потребителями, увеличение импорта товара, наличие нераспроданных запасов. Предложение на рынке превысило спрос.

Определение индикаторов


Эти показатели подсказывают нам размах амплитуды колебаний в рассматриваемом временном интервале. При торгах используют такие индикаторы:

  • Скользящие средние цены. Чем дальше удалена текущая цена от скользящей средней, тем больше амплитуда.
  • Полосы Боллинджера. На графике изменения стоимости строят линии колебаний. Сближение крайних линий означает устойчивость рынка, расширение полосы диапазона свидетельствует о высокой изменчивости.
  • Средний истинный диапазон, число ATR. При большом разбросе колебаний и динамике, направленной вверх, волатильность в рассматриваемый период растет.

Определение индикаторов

Статистика колебаний помогает трейдеру правильно сориентироваться в текущей ситуации. На основе анализа рынка принимают решение о покупке того или иного актива. Сократить риски помогают трейдеру защитные ордера, функция stop-loss, ограничивающая убытки. Минимальные риски достигаются путем снижения объема сделки.
Операции при неустойчивости биржевого курса рискованны. В то же время трейдеры, инвесторы получают шанс на заработок, проведение выгодных сделок. Опытные торговцы заинтересованы в волатильности, обещающую прибыль.
Однако, чрезмерная волатильность приводит к убыткам бизнесменов, например, принимающих оплату за товары или услуги в криптовалюте. Нередки случаи, когда оплата покупателем товара по цене сегодняшнего дня назавтра уменьшается на половину в эквиваленте валюты.

Пример. 18 декабря 2017 года курс Bitcoin составлял $20 000. 17 января 2018 года он упал до $10 491. Волатильность за месяц составила 48 %. Впоследствии, 6 февраля зафиксировано его значение $6 587. Эксперты объясняют обвал ужесточением трейдинга в Китае и Южной Корее, или закономерной коррекцией.

Итак, волатильность — торговый рыночный инструмент, предоставляющий шанс получить прибыль. При слабом разбросе цен, их устойчивом состоянии вероятность получения дохода падает. Статистические методы анализа материалов помогают трейдеру и инвестору грамотно решить главный вопрос — продавать или покупать активы.

Ваша оценка данной статьи:
  1. 5
  2. 4
  3. 3
  4. 2
  5. 1
0 голосов
Похожие публикации
Оставить комментарий

Отправить ответ

Оставьте первый комментарий!

avatar
  Subscribe  
Notify of