Доходность облигаций в 2019 году: рассматриваем российских эмитентов
независимый информационный портал об инвестициях и финансовых инструментах в России и зарубежом
КРЕДИТНЫЙ КАЛЬКУЛЯТОР
о проекте

Доходность облигаций российских эмитентов в 2019 году

  1. 5
  2. 4
  3. 3
  4. 2
  5. 1
10 голосов
4718
Последние изменения: 06.01.2019

Доходность облигаций российских эмитентов в 2019 годуГарантом финансовой независимости является стабильный пассивный доход. Одним из его источников являются долговые ценные бумаги – облигации. Они имеют некоторые преимущества перед обычными депозитными вкладами в банке. Доходность российских облигаций в 2019 году зависит  от срока действия договора и выбранной компании. Организации, предлагающие подобные сделки – эмитенты – стараются заинтересовать потенциальных инвесторов. Одни – надежностью, другие – высокими процентными ставками.

Облигации федерального займа

Новый этап продаж государственных облигаций вызвал интерес у населения РФ. После неудавшихся первых двух попыток привлечь инвесторов, на этот раз покупателям предлагаются выгодные условия. За предоставление денежных средств в казну по истечение трехлетнего периода клиент получает полную сумму своего вклада плюс проценты.

Эти ценные бумаги выпускаются с целью пополнения государственного бюджета за счет инвесторов. Сейчас они доступны для простого населения, физических лиц, не связанных с фондовым рынком. Из-за этого они получили сокращение ОФЗ-н (облигации федерального займа для населения). Эти бумаги выступают в роли гаранта или расписки о возврате покупателю средств через определенный период времени. При выплате средств клиенту возвращается вся сумма его вложений, а также начисленные проценты. Таким способом можно выгодно и безопасно хранить деньги.

Разрешение на продажу государственных облигаций имеют только 2 банка – ВТБ и Сбербанк.

Долговые активы имеют срок действия – 3 года. Если держатель облигации пожелает получить свои деньги раньше этого срока, он сможет это сделать беспрепятственно. Единственный минус – он потеряет часть прибыли от процентов. По истечении отведенного срока долг закрывается и деньги выплачиваются клиенту – переводятся автоматически на его счет в банке. Облигации необходимо вернуть обратно взамен полученных денег.

Номинал одной облигации – 1000 рублей. Такова ее цена в первый день продаж очередного выпуска. В дальнейшем их стоимость изменяется в меньшую сторону. Это связано с инфляцией и колебаниями курса валют. При досрочной продаже бумаг инвестор получит деньги не по номинальной цене, а по рыночной.

Величина прибыли

Задача государства привлечь внимание населения к федеральным облигациям выполнена в большей степени благодаря надежности сделки. Процентная ставка не так высока, как у негосударственных эмитентов. Но все же она превышает даже некоторые виды потребительских вкладов, тем самым бумаги становятся еще привлекательнее для потенциальных инвесторов.

После приобретения облигаций проценты начисляются раз в полугодие. Каждый год ставка увеличивается – это условие заставляет сохранить действие бумаг на максимально длительный срок. Чем дольше она остается на руках, тем выгоднее для ее держателя.

Минфин РФ установил процентные начисления от 6 до 8,6 % годовых, в зависимости от срока сделки. Для получения наибольшего дохода нужно купить облигации в первый день старта продаж на сумму равную или более 300 000 рублей.

Расходы при покупке облигаций

Работа с облигациями сопровождается небольшими расходами, которые нужно учитывать при подсчете чистой прибыли:

  • на комиссию банка уходит 0,5 – 1,5 % от общей суммы возвращенных средств;
  • накопленный купонный доход – проценты, которые накопились с момента выпуска облигации до дня ее покупки (их выплата позволит получить полный доход за первое полугодие);
  • резерв – это небольшая сумма, которая требуется для подстраховки проведения сделки на случай колебаний цены облигаций (остаток доступен к снятию с брокерского счета сразу после покупки бумаг).

Величина комиссии банка зависит от суммы покупки облигаций:

  1. менее 50 тысяч рублей – 1,5%;
  2. от 50 до 300 тысяч рублей – 1%;
  3. более 300 000 – 0,5%.

При досрочном возвращении облигаций также взимается комиссия. Ее максимальная величина составит 3% — при покупке ценных бумаг на сумму менее 50 000 рублей и требовании вернуть деньги раньше положенного срока.

Расчет

Для расчета доходности используется величина НКД. Это накопленный купонный доход, который зависит от срока с момента приобретения ценной бумаги до ее погашения. Расчет производится по номинальной стоимости, ее величина всегда принимается за 100 процентов.

Формула для расчета выглядит так:

Стоимость купона = сумма номинала * процентная ставка / 365 * дни купонного периода / 100.

На примере затрат в 1000 рублей с 15% ставкой стоимость купона рассчитывается следующим образом:

1000*15/365*200/100=82,2 руб.

Такую прибыть получит инвестор с каждой вложенной 1000 рублей.

Преимущества покупки облигаций

Если инвестор выбирает федеральные облигации с целью сохранения денежных средств и получения прибыли по процентам, плюсы в этой сделке будут следующими:

  • гарантированная выплата всей вложенной суммы без вменения ограничений;
  • минимальный уровень риска;
  • высокая процентная ставка;
  • возможность досрочного возврата средств;
  • доступный порог входа – 30 000 рублей;
  • увеличение дохода на протяжении периода действия облигации;
  • переход ценных бумаг по наследству.
Сбербанк занимается выпуском федеральных облигаций с 2017 года. Стать инвестором может любой желающий гражданин. Доходность бумаг составляет от 7,5 до 10,4 % — величина зависит от срока действия договора. Вкладчик вправе воспользоваться досрочным получением своих денег, но в этом случае он рискует остаться без купонного дохода. Кроме этого банк начислит больший процент комиссии – 1,5% от всей суммы.

Получить свои деньги, то есть продать облигации, можно в том отделении банка, где они приобретались. Они не подлежат передаче третьим лицам, продаже, не выступают в качестве залога.

Газпром

Надежностью отличаются не только государственные облигации, но и выпускаемые крупнейшими российскими компаниями.  Около 60% всех российских облигаций приходится на долю «Газпрома». Это самый востребованный эмитент, который пользуется доверием у населения. Инвесторам предлагаются инвестиционные программы с разными условиями, из которых легко выбрать наиболее подходящий.

Дивиденды выдаются дважды в год. Создана простая и доступная система продажи ценных бумаг: им можно приобрести в специальном интернет-терминале или напрямую у брокера.

Ознакомиться с последней актуальной информацией  вы можете на официальном сайте Газпромбанка.

Доходность облигаций в 2019 году

Получение прибыли от инвестирования и связанные с этим риски зависят от правильного выбора компании-эмитента. Грамотное вложение денег обеспечит стабильный доход плюс полную сохранность денежных активов.

Из-за возможности высокого уровня инфляции, понижения курса национальной валюты или дефолта эмитента надежнее пользоваться краткосрочными сделками в 2-3 года. В случае упадка экономики за этот период средства не успеют обесцениться до критического уровня.

Среди других вариантов инвестирования популярна покупка акций. Но стоимость этих бумаг чувствительна к состоянию рынка, что дает больший процент рисков. Облигации в этом отношении более стабильны, гарантированно дают фиксированные выплаты и являются более надежным инструментом инвестирования, но только в случае выбора надежного партнера.

Доходность российских эмитентов находится на уровне 8-18%. С точки зрения величины дохода от процентов более выгодными являются молодые компании. Они пытаются привлечь инвесторов высокими ставками, так как не обладают достаточной известностью.

Соответственно такие сделки сопровождаются большими рисками, чем при сотрудничестве с государством и компаниями-гигантами вроде «Сбербанка» и «Газпрома». Предлагая большие проценты доходности, новички-эмитенты по окончании срока могут быть не в состоянии выплатить всю сумму инвестору. Застраховать сделку никак не получится, как это возможно при открытии депозита. Если компания обанкротится, то вложенные деньги никто не вернет.

Инициировать выпуск облигаций в праве любое юридическое лицо, независимо от величины организации. Это могут быть не только частные, но и государственные учреждения. Так выпуск облигаций федерального займа запустило министерство финансов РФ.

Опытные инвесторы в большинстве своем предпочитают не рисковать и выбирают в качестве эмитентов крупные российские компании. Также надежное вложение можно осуществить в государственный фонд. Хотя доходность бумаг ниже, чем у новичков, желающих заявить о себе, зато можно не переживать о сохранности средств и получении стабильной прибыли.
Ваша оценка данной статьи:
  1. 5
  2. 4
  3. 3
  4. 2
  5. 1
10 голосов
Похожие публикации
Оставить комментарий

Оставить комментарий

  Подписаться  
Уведомление о